铁矿石需求将增长

AME预计，2023年全球铁矿石需求将增长1%，至23.20亿吨。未来两年，全球铁矿石需求将进一步增加，2024年达到23.66亿吨，2025年达到24.08亿吨。印度将继续推动铁矿石需求增加，其铁矿石需求预计将在2023年增长9%，达到2.04亿吨，在2024年增长9%，达到2.22亿吨。印度主要钢铁企业已经修订了产能扩张时间表，以加快实现到2030年印度钢铁产能达到3亿吨/年的目标。

澳大利亚矿产资源公司与英国BindingSolutions有限公司（BSL）签署了一份谅解备忘录,以50吨/小时的能力生产冷固球团。与传统球团生产工艺相比，该技术将分别减少高达95%和93%的能耗和二氧化碳排放。

加拿大矿业公司巴芬兰公司与德国钢铁企业蒂森克虏伯钢铁公司签署了一份谅解备忘录,以生产适用于直接还原铁的高质量球团。蒂森克虏伯公司计划为其tkH2Steel项目投资20亿欧元（22亿美元），其中包括在德国杜伊斯堡的钢厂内建设一座年产250万吨的直接还原铁厂。该项目将于2026年投产，预计每年将减少350万吨碳排放。蒂森克虏伯公司预计，到2030年，其低碳排放钢产量将达到500万吨。

即将投产的新项目

巴西矿业公司SamarcoMineracao公司宣布，预计到2025年球团产量将达到1800万吨，高于2023年的900万吨。该公司计划在2023年投资16亿巴西雷亚尔（3亿美元），其中近一半将用于退役尾矿坝。目前，SamacroMineracao公司的矿山以26%的产能利用率运营，预计2028年产能利用率将达到2200万-2400万吨/年的满负荷能力。

AME预计，2023年全球铁矿石产量将增至22.75亿吨，2024年将增至23.85亿吨。澳大利亚和巴西仍将是世界上最大的两个铁矿石生产国。在澳大利亚，随着扬迪铁矿的逐步关闭，必和必拓公司将在未来两年内在澳大利亚南部建设一个新的铁矿项目。而力拓集团的Gudai-Darri项目已于2022年6月实现首次生产。

欧亚资源集团已经开始在巴西建设FIOL铁路，该铁路将连接其位于Caetite的BAMIN铁矿与正在巴伊亚州Ilhéus建设的PortoSul港口。项目预计在2027年完工，铁路运营后，BAMIN铁矿的铁矿石产量将从目前的100万吨/年提高到2700万吨/年。

澳大利亚私营公司StellaVista公司已从英国和澳大利亚合资企业Bellzone矿业公司获得几内亚共和国Kalia铁矿项目85%的权益，其余15%的权益由几内亚政府持有。自2007年以来，Bellzone矿业公司已向该项目投资逾3.5亿美元，完成了两份融资可行性研究（BFS）。中国企业CMH联合体和阿尔及利亚国家钢铁公司（FERAAL）签署了一项合作协议，开发阿尔及利亚南部廷杜夫省的GaraDjebilet铁矿项目。项目预计到2026年建成并达到200万吨/年的产能，到2035年达到2500万吨/年的产能。GaraDjebilet项目是世界上最大的铁矿项目之一，储量约为3.5亿吨，其中1.7亿吨可开采，铁品位为58.6%。针对矿石中磷含量高（0.75%-1%）的特点，CMH开发了一种基于氢还原法生产直接还原铁的除磷技术。

中国海外权益矿

中国企业长期以来一直计划收购海外铁矿石资产，以确保其铁矿石供应。从2008年到2012年，许多中国公司投资了海外采矿项目。“一带一路”倡议的提出为海外矿业投资提供了新的政策支持。此外，由于2019年淡水河谷尾矿坝坍塌和2020年以来的新冠肺炎疫情导致全球铁矿石供应减少及其价格上涨，铁矿石价格在2021年5月飙升至230美元/吨以上，这促使中国国内铁矿石生产商和投资者开始积极寻求海外铁矿石供应基地。

为加强其铁矿石供应安全，中国启动了一项“基石计划”，以提高其铁矿石保障能力。通过设立2025年、2030年和2035年三个关键时间节点，以提升中国国内铁矿石生产，增加海外铁矿石资产的权益，并提高废钢的利用率。预计到2025年，“基石计划”将实现中国国内铁矿石产量3.7亿吨、中国海外资产产量2.2亿吨、废钢产量3亿吨的目标。2030年至2035年间，国内铁矿石产量将稳定在4亿吨，海外权益矿的产量将稳定在4亿吨，废钢产量将稳定在3.5亿吨。

中国海外权益矿运行情况

1）中澳Sino磁铁矿

中澳Sino磁铁矿项目是澳大利亚最大的低品位磁铁矿项目，由中信集团运营。该项目整合了矿山、选矿厂、发电站、海水淡化厂和一条30公里长的矿浆输送管道。中澳Sino的磁铁矿原矿品位低（15%-32%），在矿山开采年限期内，生产的磁铁精矿的铁品位约为66%，仅含少量的磷或铝。为了对原矿进行加工，中信集团在矿山现场建造了一座海水淡化厂和一座发电站。

该项目是中国在澳大利亚最大的单笔投资，资本支出预计为120亿美元，高出最初预算3倍。项目于2013年末实现了首船成品矿启运，2022年生产了约2140万吨磁铁精矿，被送往中信集团中信特钢江阴兴澄钢厂和新冶钢钢厂。此外，中信集团也向中国其他钢厂出售铁矿石。

2）卡拉拉铁矿

卡拉拉铁矿位于西澳大利亚Geraldton港以东200公里处，由卡拉拉矿业有限公司（KML）拥有，卡拉拉矿业有限公司是鞍山钢铁集团公司（持股52.16%）和Gindalbie金属公司（持股47.84%）组建的合资企业。该矿生产优质的高品位磁铁精矿产品（品位65%），并通过出口销售给海外钢铁企业，预期该矿采矿年限超过30年。

第一批磁铁精矿于2013年1月从矿山运出，该项目于当年4月正式投产。目前卡拉拉铁矿的生产能力是800万吨/年的磁铁精矿，被送往鞍钢在辽宁的钢厂。卡拉拉铁矿也向中国其他钢厂出售铁矿石。2023年3月，卡拉拉矿业有限公司提交了一份申请，要求将矿山开采年限从约25年延长至约40年。

3）萨维奇河铁矿

Grange资源公司的萨维奇河铁矿目前每年生产250万吨品位67%的铁精矿，通过矿浆管道运输83公里至Grange资源公司的PortLatta球团厂，该厂每年生产250万吨品位66.5%的高炉球团。2022年，该矿生产了260万吨铁精矿。目前，中国江苏沙钢集团持有Grange资源公司约48%的股份。

萨维奇河磁铁矿目前的矿产资源量为4.975亿吨（品位45.8%），其中包括1.077亿吨（品位47.2%）的储量，足以满足直到2036年的开采。沙钢签有100万吨/年的长期承购协议。

4）马尔科纳铁矿

马尔科纳铁矿由持股98.4%的中国首钢集团通过其子公司首钢耶罗秘鲁公司运营。首钢耶罗秘鲁公司计划在2027年前向其在秘鲁的马尔科纳铁矿投资10.45亿美元，包括2023-2027年间改造铁矿石加工厂的2.4亿美元，2025年前开发和开采9号、10号和5号矿坑的4.55亿美元，以及2023-2026年间扩建伊卡港口的2.5亿美元。2022年首钢马尔科纳铁矿的铁矿石产量为1280万吨。

5）唐克里里铁矿

唐克里里铁矿由四个相邻矿床组成——Simbili矿床、Marampon矿床、Numbara矿床和Kasafoni矿床，以及一条私人铁路线和港口设施。中国矿业集团庆华矿业公司持有该矿100%的权益。

据估计，该矿的储量为137亿吨。唐克里里铁矿于2011年四季度开始运营。2012年4月，山东钢铁集团以15亿美元获得了该项目25%的权益，并签订了矿山开采期内最高1000万吨/年铁矿石的折扣承购协议。2014年12月，由于运营资金不足和埃博拉疫情带来的影响，该公司将唐克里里铁矿置于维护状态。

中国庆华矿业公司于2020年9月从山东钢铁集团收购了唐克里里铁矿。旧库存的铁矿石于2021年底装运。2021年3月，庆华矿业公司宣布启动唐克里里铁矿的新项目。AME预计该矿目前产量约为100万吨/年。

在建铁矿项目

1）西坡项目

西坡项目位于西澳大利亚的皮尔巴拉地区，力拓集团和中国宝武分别占该项目54%和46%的权益。2022年9月，力拓集团和中国宝武成立了一家合资企业，开发2500万吨/年的西坡项目。项目包括建设一个初级破碎设备和一个18公里长的输送系统，将其连接到现有的Paraburdoo铁矿石加工厂，预计将于2025年建成投产。目前，西坡项目正在紧锣密鼓建设中，项目总投资预计为20亿美元。

此外，力拓集团和中国宝武还以市场价格达成了一项铁矿石销售协议，涵盖13年总计高达1.265亿吨的铁矿石。这一数量代表了中国宝武公司在西坡项目通过合资企业预计的2.75亿吨铁矿石产量中拥有46%的权益。

2）昂斯洛铁矿石项目

昂斯洛铁矿项目位于西澳大利亚皮尔巴拉地区的阿什伯顿港西部，项目包括红山铁矿、BungarooSouth铁矿和Kumina铁矿。2022年8月，澳大利亚矿产资源公司、中国宝武、AMCI公司和韩国POSCO公司组建的合资公司最终决定投资红山铁矿合资项目（RHIOJV），总投资约为30亿澳元（21亿美元），首批产品预计将于2023年底交付。

中国宝武已经签署了一份矿山开采期内的承购协议，购买澳大利亚矿产资源公司直接份额50%的产品，并有权额外承购25%的产品。

3）西芒杜铁矿项目

西芒杜铁矿被认为是世界上最大的未开发高质量铁矿床，预计储量为24亿吨铁品位65%的铁矿石。西芒杜铁矿北部区块（1号和2号）中标者是西芒杜赢联盟（WCS，持股90%）和几内亚政府（持股10%）的合资企业，1号和2号区块铁矿石预计产量为6000万吨/年。南部区块（3号和4号）由力拓集团（持股45.05%）、中国铝业（持股39.95%）和几内亚政府（持股15%）组建的合资公司中标开采。

2022年12月，中国宝武与包括力拓集团在内的合资伙伴签署了一项协议，为西芒杜铁矿石项目开发基础设施。

4）GaraDjebilet铁矿

GaraDjebilet铁矿隶属阿尔及利亚国家钢铁公司（FERAAL），是一座平均品位53%、储量高达35亿吨的巨型铁矿。2021年3月，阿尔及利亚国家钢铁公司与一家中国CMH联合体公司签署了一份谅解备忘录，以开采GaraDjebilet铁矿床。该项目预计到2026年达到200万吨/年的产能，到2035年达到2500万吨/年。

由于该矿床属于高磷铁矿，所以长期没有得到开发。中国CMH联合体公司凭借中国开发的采用氢基还原将原矿石变成直接还原铁，之后进行融分脱磷，冶炼出合格的铁水，再按常规炼钢的技术使得该矿得以开发。