三股力量拉动挖掘机行业增长：

工程建设需求增长

老旧机器更新换代

机器替人趋势加快

“终端需求爆棚”“单月产销量甚至超过1万台”“历史上从未有过”……谈及2020年挖掘机行业的火爆情形，三一重机营销公司副总经理缪建国记忆犹新。

2020年或许是中国挖掘机行业的“本命年”。这一年全球市场严重萎缩，中国挖掘机市场却逆势飘红，从3月开始，连续10个月单月销量创历史同期新高；全年销售超过30万台，大幅改写年度销量纪录。

火爆的销量不只记录了一个行业的兴旺，更直接反映了中国经济脉动呈现出不一样的节奏：挖掘机销量猛增的背后折射出“新基建”崛起的投资新意，挖掘机产品的迭代升级传递出中国制造向中国智造进军的决心信心，挖掘机市场格局的变迁更是凸显中国品牌的澎湃力量。

供需两旺

有“基本盘”更有“新天地”

李彬是一家跨国公司密封件产品销售经理，作为上游供货商，这几年接了不少工程机械客户的单子。“听代理商说，去年挖掘机销售员奖金最多的能有一百多万元。”在谈及工程机械行业的红火时，李彬连称“了不得”。

2020年工程机械行业表现确实“了不得”。挖掘机、起重机、推土机、泵车……各品类产销全线飘红。其中，挖掘机全年销售327605台，同比增长39%，大幅刷新历史纪录。

回到2020年初，恐怕没有几个人能想到这一成绩。2020年1月、2月，挖掘机月销量急跌，1月不及万台，2月同比“腰斩”。让人没想到的是，3月挖掘机销量扭头就创出历史单月最高纪录——49408台。接下来，挖掘机销量一路飘红，持续刷新历史同期纪录，即便在传统淡季，增幅也始终维持在50%以上。

缪建国对此深有体会，用他的话说——“行业迎来了超补偿反弹，淡季不淡，旺季很旺。”“2020年三一重机共卖出近8万台挖掘机。其中，在国内卖出7万台左右，同比增长50%以上。”他透露，“销售代理商做得好的业务员去年奖金收入相当丰厚。”

挖掘机销量素有“经济活动温度计”之称。2020年挖掘机的销量曲线，不仅记录了宏观经济冷暖，展现了中国经济的韧性和弹性，还传递出不一样的生机与活力。

地产和基建被视为挖掘机的刚需“基本盘”。2020年房地产投资韧性超预期，而作为逆周期调节工具的基建再发力，奠定了挖掘机旺销的宏观底色。

“两新一重”建设加码，则为挖掘机应用开辟了“新天地”。工信部最新公布的数据显示，2020年我国新建开通5G基站超60万个。中国电动汽车充电基础设施促进联盟日前发布数据显示，2020年国内充电基础设施新增46.2万台，截至2020年底，累计达168.1万台，比上一年增长37.9%。修房、搭桥、铺路、建基站、打电桩、干旧改……如今挖掘机活跃在更广阔舞台，为“超补偿反弹”加上注脚，更彰显中国经济迈步高质量发展的气势。

谈及2021年销售形势，缪建国持乐观态度。他认为，大量“老基建”与“新基建”项目将继续支撑工程机械行业发展。

2021年伊始，各地便掀起一轮重大项目开工潮。据不完全统计，1月以来已有十余个城市集中开工今年首批重大项目，总投资规模超过1.6万亿元。与往年“铁公基”唱主角不同，今年“两新一重”项目纷纷登台，进入地方投资重点项目清单。

此外，中国证券报记者梳理地方“两会”政府工作报告发现，“新基建”已成为各地谋划“十四五”开局之年扩大有效投资的高频词。比如，广西提出今年新建5G基站2万个，河南计划新建5G基站5万个，山西明确新建5G基站1.5万个，福建准备新开通5G基站3万个……2021年“新基建”大有遍地开花之势。

中商产业研究院近日发布报告称，2021年基建项目开工率回升，挖掘机作为关键工程机械设备之一，预计市场需求将继续增长。同时，“新基建”投资加快，有望给挖掘机市场注入新的增长动力。

缪建国透露，2021年1月三一挖掘机销量保持了35%以上的同比增速。

据CME工程机械网预计：2021年1月挖掘机(含出口)销量约20500台，同比增长106%左右。其中，国内市场销量约1.7万台，同比增长112%左右，环比下降37%；出口市场销量3500台，同比增长60%左右。1月挖掘机销量如期高增长。

拥抱趋势 制造转向智造

从2016年开始，挖掘机销量就进入上升通道。官方数据显示，2020年我国固定资产投资累计增长2.9%，挖掘机国内市场销量增长40.1%。

进击的挖掘机并非刚刚崭露头角，也不全靠新增投资拉动。在业内人士看来，近些年至少有三股力量出现，除了上述提到的工程建设需求增长，还有老旧机器更新换代、机器替人趋势加快，共同拉动行业增长。

老旧产品需报废更新。李彬说，挖掘机使用寿命一般为8年至10年，上一轮（2009年至2013年）销售高峰期卖出的机器陆续迎来更换期。

同时，产品不断升级换代。“环保政策趋严，预期‘国三’切换‘国四’的政策将在两年内出台，带动老旧设备更迭。”海通证券机械行业首席分析师佘炜超认为，2019年下半年挖掘机旺销的一个重要动力即来自于此。

此外，机器替人激发的增量替换需求也在带动行业景气度持续走高。如今人力成本上升，工人劳动强度下降，而工程量在增加，所需挖掘机数量必然不断增多。

值得一提的是，增量替换需求不仅是人力成本上升、环保安监趋严、经济水平提高使然，还源于中国制造不断升级和进化的推动。

2020年12月31日，中联重科运营的中联智慧产业城挖掘机械园区成功下线首台中大挖产品。资料显示，中联智慧产业城是中联重科计划打造的国家重要先进制造业高地。其中，挖掘机械园区投产运营后，将具备年产5万台各型智能挖掘机的生产能力，平均每6分钟产出一台挖掘机。当月，中联重科披露定向增发预案，拟募资不超过51.99亿元，重点投向挖掘机械、搅拌车类产品、关键零部件等智能制造项目。“智能制造是工程机械行业的发展方向。”中联重科增发预案介绍，在政策支持和技术升级背景下，中国智能制造进入实质性落地阶段。

专家称，近年来中国制造的发展速度、质量、科技含量获得广泛认同。以基建为例，高效率的背后正是智能制造的发力，与中国制造的突飞猛进和智能化密不可分。

“国产品牌快速响应，灵活应变，积极拥抱智能化趋势，利用工业互联网、大数据、人工智能技术赋能，在自主研发、配套方面有效推进，智能化、无人化、电动化产品亮点频出。”行业观察人士称，我国工程机械龙头企业已跻身全球第一阵营，技术创新进入“无人区”。

品牌崛起 拓展全球版图

行业盛况之下，并非所有人都笑得出来。某外资品牌挖掘机区域销售经理王波坦言，2020年挖掘机销售增量主要由国产品牌分享，“之前内外资品牌市场占有率大约是3：7，现在反过来了。”“国产品牌价格低、势头猛。作为外资品牌，我们现在主要关注老客户。”身为上游零配件厂商的李彬同样感受到了国产品牌崛起带来的压力。

2020年国内挖掘机市场上，国产、韩系、日系、欧美品牌的份额分别为69%、7%、9%、15%。亲历和见证了民族品牌逆袭的缪建国说，20年前，国产品牌市占率可能连5%都不到。从10年前开始，三一陆续超过小松、卡特彼勒，拿下行业第一。到2020年，三一挖掘机市场份额已接近28%。

放眼全球，中国核心工程机械厂商排名正快速提升。据Yellow Table统计，2019年全球工程机械前50强中，徐工集团、三一重工及中联重科跻身前10。2020年全球工程机械市场下滑严重，中国市场逆势上扬，民族品牌的全球排名有望更上层楼。

眼下，在国内市场成功逆袭的中国工程机械巨头们对拓展全球版图踌躇满志。中金公司近期发布研报指出，中国挖掘机加快“出海”的拐点正在出现。

“去年三一挖掘机海外市场总销量达1万台。”缪建国透露，2020年在海外市场平均需求下降18%的情况下，三一实现了近30%的增长，在多个国家跻身行业第一梯队。“预计2021年海外市场挖掘机需求将有30%以上的增长，三一将加大对海外市场特别是欧美市场的开拓力度，力争实现50%以上的增长。”他说。

中国制造从无到有，从弱到强，从跟随模仿到独立创新的故事不断上演，一批又一批民族品牌崛起，共同托举起中国在全球供给体系中不可撼动的强大地位。中国工程院院士朱高峰在《中国制造前沿大讲堂》给出了这样的数据：目前世界上有40%的产品是由中国制造，每一种主要产品的背后都有中国的影子。

一叶知秋。一路飘红的挖掘机销量，让人们不仅感受到中国经济的温度，更体会到迈步高质量发展的中国经济不一样的脉动。来源：中国证券报